Principales considérations relatives aux opérations de non-financement au Canada

Pour aider les parties intéressées à naviguer dans une transaction de mise en banque au Canada, nous avons préparé le résumé suivant des principales considérations.

Qu’est-ce qu’une transaction de démarrage?

Une opération de mise en marché convertit une société ouverte en société privée, éliminant ainsi les actionnaires publics et consolidant la propriété d’actions sous un ou quelques actionnaires.

Il y a deux raisons courantes pour lesquelles une transaction de clé privée est proposée :

1. La direction, ou un ou plusieurs actionnaires de la société cible, souhaite racheter les autres actionnaires publics (appelés rachats par la direction ou MBO)
2. Un tiers commanditaire propose d’acquérir la société cible, avec ou sans le soutien de la direction ou d’un groupe d’actionnaires existants.

Les transactions de mise en faillite sont également parfois appelées rachats à effet de levier (LBO), car la partie à la tête du go-private financera souvent l’achat par le biais de la dette au niveau de la société d’exploitation cible.