Le Canada utilise la carotte au lieu du bâton pour décarboniser dans le budget de 2023

30 mars 2023

Écrit par Greg Johnson, Jason Roth, Ashley White, Michael Smith, Marshall Eidinger and Brendan Sigalet

Le gouvernement du Canada a poursuivi ses efforts pour décarboniser l’économie en utilisant la carotte plutôt que le bâton dans Budget 2023 en annonçant deux nouveaux crédits d’impôt à l’investissement :

1. un crédit d’impôt à l’investissement dans l’électricité propre (CTI pour l’électricité propre); et
2. un crédit d’impôt pour la fabrication de technologies propres (CTI pour la fabrication propre).

Additionally, as promised by the Government of Canada in their 2022 Fall Economic Statement, Budget 2023 provided further details with the Clean Hydrogen Investment Tax Credit (Clean Hydrogen ITC).

Ces incitatifs visent à encourager davantage l’adoption de technologies d’énergie propre pour aider à atteindre l’objectif du Canada d’une économie nette zéro d’ici 2050, tel qu’il est décrit dans le plan de réduction des émissions 2030 du gouvernement fédéral, et sont conformes à la politique fiscale précédente, comme le Le crédit d’impôt pour la capture, l’utilisation et le stockage du carbone (le crédit d’impôt CCUS) qui a été établi par le budget de 2022, et le Nettoy) annoncé dans l’Énoncé économique de l’automne 2022 (SEF) de 2022.

Clean Electricity ITC

Le budget de 2023 propose un crédit d’impôt remboursable de 15 pour cent pour les investissements admissibles dans l’électricité propre, y compris:

• systèmes de production d’électricité sans émission, y compris: l’énergie éolienne, solaire concentrée, solaire photovoltaïque, hydroélectrique (y compris à grande échelle), les vagues, l’énergie marémotrice et nucléaire (y compris les réacteurs nucléaires modulaires à grande échelle et à grande échelle);
• abated natural gas-fired electricity generation (subject to an emissions intensity threshold compatible with a net-zero grid by 2035);
• systèmes de stockage d’électricité stationnaires qui n’utilisent pas de combustibles fossiles en fonctionnement, tels que les batteries, le stockage hydroélectrique par pompage et le stockage d’air comprimé; et
• équipement pour le transport de l’électricité entre les provinces et les territoires.

Le budget indique que les nouvelles installations et la remise à neuf des installations existantes seront admissibles. Fait intéressant, le budget indique également que les entités imposables et non imposables (qui comprendraient les sociétés d’État, les services publics, les sociétés appartenant à des collectivités autochtones et les fonds de pension) seront admissibles au CII pour l’électricité propre. Il s’agit d’un changement important par rapport aux autres crédits d’impôt à l’investissement qui ne sont généralement pas offerts aux entités exonérées d’impôt.

Le CTI d’électricité propre est proposé pour être disponible pour les projets d’électricité propre à compter du jour de la publication du budget de 2024, tant que la construction du projet n’a pas commencé le 28 mars 2023 (jour du budget).

Une exigence supplémentaire du CII sur l’électricité propre est qu’une « autorité compétente » dans chaque province et territoire doit s’engager auprès du gouvernement du Canada à ce que le financement fédéral soit utilisé pour réduire les factures d’électricité dans la juridiction, et à s’engager à créer un secteur de l’électricité à consommation nette zéro d’ici 2035.

Le ministère des Finances consultera les provinces, les territoires et d’autres parties concernées sur les détails de conception et de mise en œuvre du CII sur l’électricité propre.

Clean Manufacturing ITC

Budget 2023 propose en outre un crédit d’impôt remboursable de 30 pour cent pour les investissements dans de nouvelles machines et de nouveaux équipements utilisés dans des activités admissibles, généralement destinés à la fabrication ou à la transformation de l’équipement et des biens utilisés dans certaines technologies propres, ou à l’extraction, au traitement ou au recyclage de minéraux critiques clés. Les activités admissibles comprennent :

• fabrication de certains équipements d’énergie renouvelable (solaire, éolien, eau ou géothermique) et d’équipement d’énergie nucléaire;
• fabrication des barres de combustible nucléaire, ainsi que le traitement ou le recyclage des combustibles nucléaires et de l’eau lourde;
• fabrication d’équipements de stockage d’énergie électrique utilisés pour fournir un stockage à l’échelle du réseau ou d’autres services auxiliaires;
• fabrication d’équipements pour les systèmes de pompes à chaleur air et géothermiques;
• fabrication de véhicules zéro émission (y compris la conversion de véhicules routiers), ainsi que la fabrication de batteries, de piles à combustible, de systèmes de recharge et de stations de ravitaillement en hydrogène pour les véhicules zéro émission;
• fafabrication de l’équipement utilisé pour produire de l’hydrogène à partir de l’électrolyse de l’eau;
• fabrication ou traitement de composants, de sous-ensembles et de matériaux en amont, à condition que le rendement soit spécialement conçu ou conçu exclusivement pour faire partie intégrante d’autres technologies propres admissibles à la fabrication (spécifiquement mentionnés sont les matériaux cathodiques et les batteries utilisés dans les véhicules électriques); et
• extraction, traitement ou recyclage de minéraux critiques essentiels aux chaînes d’approvisionnement des technologies propres, en particulier: lithium, cobalt, nickel, graphite, cuivre et minéraux des terres rares.

Ce incitatif semble viser à accroître la fabrication nationale de composants nécessaires aux technologies propres.

Avec la composante minérale critique du crédit, cela semble compléter le crédit d’impôt pour exploration minière critique qui a été annoncé dans le budget de 2022, qui encourage l’exploration de minéraux critiques. Le ministère des Finances semble s’être concentré sur un sous-ensemble des minéraux critiques tels que définis dans ce projet de loi dans les six minéraux énumérés ci-dessus, afin d’encourager davantage leur production en fournissant un crédit d’impôt supplémentaire pour leur extraction et leur transformation.

Le CTI de fabrication propre sera disponible pour les biens acquis et deviennent disponibles pour une utilisation à compter du 1er janvier 2024. Le CTI de la fabrication propre sera éliminé progressivement à compter de 2032, les biens qui deviendront disponibles pour l’utilisation en 2032 admissibles à un crédit d’impôt de 20 %, les biens disponibles pour l’utilisation en 2033 admissibles à un crédit d’impôt de 10 % et les biens disponibles pour l’utilisation en 2034 admissibles à un crédit d’impôt de 5 %. Le CTI de la fabrication propre ne sera plus disponible pour les propriétés disponibles après 2034.

Clean Hydrogen ITC

Budget 2023 a également fourni plus de détails en ce qui concerne le CTI d’hydrogène propre proposé qui a été annoncé dans la FES 2022. Le CTI d’hydrogène propre sera disponible en ce qui concerne le coût d’achat et d’installation de l’équipement pour les projets qui produisent la totalité ou la quasi-totalité de l’hydrogène provenant de leurs processus de production, sans tenir compte du CO₂ produit ou de tout excès d’électricité vendu au réseau. Dans un premier temps, l’admissibilité au CII sur l’hydrogène propre sera limitée aux projets qui produisent de l’hydrogène à partir de l’électrolyse de l’eau ou du gaz naturel, à condition que les émissions soient réduites à l’aide du captage du carbone. Le gouvernement du Canada continuera d’examiner l’admissibilité à d’autres voies de production d’hydrogène.

Le CTI d’hydrogène propre sera disponible pour les biens acquis et qui deviennent disponibles pour une utilisation à la date du budget ou par la suite.

Carbon Intensity

Comme prévu, le CII sur l’hydrogène propre fournira un crédit d’impôt remboursable à plusieurs niveaux, les projets qui produisent l’hydrogène le plus propre recevant un crédit d’impôt plus élevé. Les niveaux sont les suivants : 

Les niveaux d’intensité en carbone reflètent les émissions prévues du cycle de vie d’un projet en fonction de son intensité en carbone, mesurée en kilogrammes de CO₂ produits par kilogramme d’hydrogène fabriqué. À titre de référence, la forme la plus courante de production d’hydrogène produite avec du gaz naturel par reformage du méthane à la vapeur crée environ 10 à 12 kg de CO₂ par kg d’hydrogène. Cet hydrogène est familièrement connu sous le nom d'«hydrogène gris ».

L’ajout du captage du carbone à ce processus sert à créer ce qui est familièrement connu sous le nom d'«hydrogène bleu », qui peut réduire l’intensité en carbone entre 1,5 et 5 kg de CO₂ par kg d’hydrogène, et peut donc être admissible à l’ITC d’hydrogène propre. L’hydrogène le plus propre, communément appelé « hydrogène vert », est produit par un processus connu sous le nom d’électrolyse de l’eau, et ne produit aucune émission de carbone, et serait donc admissible au CTI d’hydrogène propre au taux de crédit d’impôt de 40 %.

Avec la mesure de l’intensité en carbone, tout carbone capturé doit être stocké au moyen d’une « utilisation admissible » telle que définie dans la législation proposée pour le crédit d’impôt CCUS, sinon il est considéré comme étant rejeté dans l’atmosphère aux fins du CTI d’hydrogène propre.

Comparaison à la Loi sur la réduction de l’inflation

Il est à noter que ces incitations semblent dépasser celles fournies par l’Inflation Reduction Act (IRA) aux États-Unis, qui a été adoptée en août 2022 et offrait également un crédit d’impôt à plusieurs niveaux pour la production d’hydrogène propre (qui a été mentionné dans la FES 2022 qui a annoncé le CLEAN HYDROGEN ITC). À titre de référence; l’IRA prévoit les taux de crédit d’impôt suivants :

Équipement admissible

Budget 2023 décrit l’équipement admissible au CTI d’hydrogène propre comme incluant tout équipement nécessaire pour produire de l’hydrogène à partir de l’électrolyse, tant que la totalité ou la quasi-totalité de l’utilisation de l’équipement est de produire de l’hydrogène. Cela comprend les électrolyseurs, les redresseurs, d’autres équipements électriques auxiliaires, l’équipement de traitement et de conditionnement de l’eau et la compression de l’hydrogène et l’équipement de stockage sur place.

En ce qui concerne les procédés de gaz naturel réduits, tout équipement nécessaire pour produire de l’hydrogène à partir du gaz naturel est inclus, à l’exception de l’équipement décrit dans les catégories de DPA 57 et 58 (équipement admissible au crédit d’impôt du CUSC). L’équipement admissible comprend l’équipement utilisé en totalité ou en presque totalité dans le but de produire de l’hydrogène par reformation du gaz naturel. Cet équipement comprend des reformeurs thermiques automatiques, des reformeurs de méthane à vapeur, de l’équipement de préchauffage, des réacteurs de changement de vitesse, des purificateurs, de l’équipement de traitement et de conditionnement de l’eau, ainsi que de l’équipement de compression d’hydrogène et de stockage sur place.

L’équipement de production de puissance ou de chaleur à double usage est admissible tant que plus de 50 pour cent de son utilisation sera à l’appui d’un processus CCUS (tel que défini dans le crédit d’impôt CCUS) ou de la production d’hydrogène qui est admissible au CTI d’hydrogène propre.

Oxygen production equipment used for hydrogen production will be eligible, as condition as it is accompanied by a CCUS process to capture any resulting CO₂. De plus, l’équipement qui produit de la chaleur ou de l’électricité à partir de gaz naturel ou d’hydrogène sera également admissible.

Pre-development costs for a Clean Hydrogen project (i.e.e., feasibility studies, engineering and design studies) are not eligible for the Clean Hydrogen ITC.

Property qui est nécessaire pour convertir de l’hydrogène propre en ammoniac propre sera également admissible au CTI hydrogène propre, à un taux de 15 pour cent. Le ministère des Finances fournira une description de l’équipement d’ammoniac propre admissible, ainsi que des conditions particulières qui s’appliqueront, à une date ultérieure.

Verification & Compliance

Similar to CCUS Tax Credit projects, Clean Hydrogen projects will be required to complete a front end engineering design study in order to apply for the Clean Hydrogen ITC. Le projet fera l’objet d’une évaluation initiale de l’intensité en carbone (évaluation IC), qui évaluera l’intensité en carbone initiale prévue du projet et le taux du crédit d’impôt applicable en fonction de deux critères :

1. la modélisation du projet en utilisant le Fuel LCA Model; et
2. qui peut raisonnablement s’attendre à ce que la conception du projet atteigne le résultat modélisé.

Où un projet est repensé, il devra passer par une nouvelle évaluation CI.

Une fois que le projet est opérationnel, le contribuable devra démontrer et obtenir une vérification indépendante par une tierce partie que l’intensité en carbone de l’hydrogène se situe dans le même niveau que prévu dans le cadre de l’évaluation IC. Si le projet ne respecte pas le niveau d’intensité en carbone déterminé dans l’évaluation initiale de l’IC, il y aura une récupération du CTI de l’hydrogène propre en fonction de la différence entre le niveau évalué dans l’évaluation initiale de l’IC et le niveau dans lequel le projet tomberait en fonction de l’intensité en carbone démontrée du projet.

Labour Conditions

Il est proposé que les CTI de technologies propres, les CTI d’hydrogène propre et les CTI d’électricité propre soient assujettis à des conditions de travail qui devront être respectées par les promoteurs de projet afin d’être admissibles au crédit d’impôt complet. Pour les promoteurs qui ne respectent pas ces conditions de travail, le crédit d’impôt respectif sera réduit de 10 %.

La FES 2022 a prévu que ces conditions de travail comprendront le paiement des salaires en vigueur en fonction des conditions du marché du travail local et la création de possibilités de formation en apprentissage.

Budget 2023 fournit des directives supplémentaires sur ces conditions, notant que les conditions de travail ne s’appliqueront qu’aux travailleurs dont les tâches sont principalement manuelles ou physiques (c.-à-d. les manœuvres et les gens de métier), et ne s’appliqueraient pas aux travailleurs dont les fonctions sont administratives, de bureau, de supervision ou exécutives.

L’exigence salariale en vigueur exigera que les travailleurs soient payés à un niveau qui atteint ou dépasse un salaire spécifié dans une « convention collective admissible », y compris les avantages sociaux et les cotisations de retraite, et peut être satisfaite par une combinaison de salaires, d’avantages sociaux et de cotisations de retraite. Une convention collective admissible comprendra la plus récente convention collective entre un syndicat et un groupe d’employeurs qui peut raisonnablement être considérée comme la norme de l’industrie pour le métier dans la région donnée.

Alternativement, une convention collective de projet distincte couvrant le travail admissible au crédit d’impôt à l’investissement serait également admissible, à condition qu’elle soit basée sur la convention collective interentreprises standard de l’industrie décrite ci-dessus.

L’exigence d’apprentissage sera satisfaite lorsqu’au moins 10 pour cent du nombre total d’heures de travail effectuées par les travailleurs couverts (définis comme ceux dont les fonctions correspondent à celles exercées par un compagnon dans un métier désigné Sceau rouge) au cours d’une année d’imposition donnée dans le cadre du projet est effectuée par des apprentis inscrits.

Ces conditions s’appliqueront aux travaux effectués à compter du 1er octobre 2023.

Overlap of Credits

Il y a un chevauchement important entre le CTI pour l’électricité propre, le CTI des technologies propres, le CTI pour l’hydrogène propre, le CTI de fabrication propre et le crédit d’impôt du CUSC. Par exemple, l’ITC clean tech comprend également des réacteurs solaires photovoltaïques, de petits réacteurs nucléaires, des systèmes de production d’électricité éolienne et d’eau, ainsi que des batteries et d’autres systèmes de stockage d’électricité fixes. Le budget de 2023 précise qu’un seul CTI peut être demandé à l’égard d’un bien particulier, mais il note également que différents CTI peuvent être demandés pour différentes dépenses dans le cadre du même projet.

Par exemple, un projet d’hydrogène propre pour la production d’hydrogène bleu contient des propriétés qui peuvent être couvertes par le CTI d’hydrogène propre, ainsi que d’autres biens couverts par le crédit d’impôt du CUSC. Le budget de 2023 confirme que le CTI Hydrogène propre peut être demandé à l’égard de l’équipement admissible au CTI hydrogène propre, tandis que le crédit d’impôt du CUSC peut être demandé à l’égard de l’équipement admissible au crédit d’impôt du CUSC.

Conclusion

De détails restent en suspens, en particulier pour le CTI de l’électricité propre, et le projet de loi mettant en œuvre ces propositions n’a pas été publié. L’ITC sur l’hydrogène propre et l’ITC pour l’électricité propre représentent des opportunités importantes pour les producteurs d’électricité et d’hydrogène, et peuvent potentiellement avoir un impact sur un large éventail d’industries. De plus, l’ITC de la fabrication propre représente une occasion importante pour les fabricants d’aider à fournir l’équipement nécessaire à une nouvelle économie décarbonisée. L’espoir est que cela commence à uniformiser les règles du jeu avec l’IRA aux États-Unis et crée des incitations importantes pour de solides investissements dans ces industries au Canada.

Bennett Jones a de l’expérience dans le développement de projets d’énergie, d’infrastructure, d’exploitation minière et de fabrication, y compris dans les secteurs de l’énergie, des énergies renouvelables, des technologies propres (y compris les batteries de stockage de véhicules électriques et fixes) et de l’hydrogène et l’élaboration de stratégies pour les industries afin de tirer parti des initiatives actuelles et à venir d’une économie à faibles émissions de carbone.

Pour discuter des opportunités et des implications potentielles du CTI de l’hydrogène propre, du CTI de fabrication propre ou de l’ITC de l’électricité propre dans le budget de 2023, veuillez contacter n’importe quel membre du Bennett Jones Tax ou  Groupes de pratique De l’énergie .

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